标题:不确定环境下障碍再装期权的动态定价模型----基于BSDE解的期权定价方法
作者:张慧;孟纹羽;来翔
作者机构:[张慧] 山东财政学院统计与数理学院, 济南, 山东 250014, 中国.;[孟纹羽] 山东财政学院统计与数理学院, 济南, 山东 250014, 中国.;[来翔] 山东大学数学学院, 济南 更多
来源:山东大学学报. 理学版
出版年:2011
卷:46
期:3
页码:52-57
关键词:Knight不确定性; 期权定价; 倒向随机微分方程; 时间-风险折现; 再装股票期权
摘要:研究了Knight不确定环境下的金融市场, 利用倒向随机微分方程(backward stochastic differential equation, BSDE)的解以及时间-风险折现方法, 提出了障碍再装股票期权的动态定价模型, 并求出了模型的显式解, 得到了障碍再装股票期权的动态定价区间, 这与Epstein的基础资产结果在形式上是一致的. 最后通过具体的数值分析揭示了投资者个体对Knight不确定性的主观情绪以及上下障碍价格对障碍再装股票期权定价的重要影响
收录类别:CSCD
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=SDDX201103012&DbName=CJFQ2011
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