标题:我国居民家庭的资产配置分析——基于预期通货膨胀等因素的视角
作者:阿丽娅;
作者机构:[阿丽娅]山东大学经济学院
来源:中国市场
出版年:2016
期:37
页码:12-15
DOI:10.13939/j.cnki.zgsc.2016.38.247
关键词:家庭资产配置;预期通货膨胀;卡尔曼滤波算法;多元GARCH模型
摘要:近年来,随着我国居民生活质量的持续提高和资本市场发展的不断完善,家庭的资产配置问题历久弥新,成为关注的焦点。它不仅受家庭内部特征因素的影响,而且受宏观经济环境的影响。文章在混合式新凯恩斯菲利普斯曲线框架下,在设定关于预期通货膨胀率和预期真实利率的VAR方程基础上,建立状态空间模型,选用2002年1月至2015年12月的序列数据,运用卡尔曼滤波算法来估计预期通胀率,划分家庭的资产类别为储蓄类(通货、存款)、收益类(股票、证券投资基金、国债、保险准备金)和耐用品类(住宅资产),构建多元GARCH模型,综合分析宏观经济指标因素(GDP增长率、利率和预期通胀率)、家庭内部因素(收入水平、家庭其他决策中...
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=SCZG201637001&DbName=CJFQ2016
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