标题:相关性分析中Copula函数的选择
作者:吴建华;王新军;张颖;
作者机构:[吴建华]山东大学经济学院;[王新军]山东大学风险管理与保险学系;[张颖]济南大学数学科学院
来源:统计研究
出版年:2014
卷:31
期:10
页码:99-107
DOI:10.3969/j.issn.1002-4565.2014.10.015
关键词:Copula函数;函数选择;参数Bootstrap;模拟实验
摘要:Copula函数在金融分析和风险管理中有广泛的应用,利用Copula函数可以构建组合风险资产的联合收益分布和资产之间的相关性。在构建Copula模型时,一个关键的问题就是如何选择最佳的Copula来拟合实际的金融数据。文章分析了Copula函数选择困难的原因,指出了现有的似然准则选择方法的不足,提出了基于参数Bootstrap技术的对数似然准则检验方法,考虑了更大范围的Copula函数族群,利用模拟实验检验了该方法的选择能力,模拟结果表明对于没有尾部相关性的Copula函数和具有较小的尾部相关性的Copula函数可以较好地进行区分,而且也能区分大部分的具有较大尾部相关系数的Copula函数。同...
收录类别:中文社会科学引文索引
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=TJYJ201410019&DbName=CJFQ2014
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