标题:基于蒙特卡罗方法的权证定价
作者:王新军;张双;
作者机构:[张双]山东大学经济研究院
会议名称:2009年度(第七届)中国法经济学论坛
来源:统计与决策
出版年:2009
期:24
页码:128-130
关键词:权证;;蒙特卡罗方法;;t分布;;GARCH模型;;股权稀释
摘要:我国目前证券市场上出现的权证大多为路径依赖性的股本权证,而股本权证在到期日存在稀释效应,文章采取了对收益率、波动率进行修正后的参数估计,使用考虑股价稀释效应的蒙特卡罗模拟,对我国证券市场中权证产品进行估价,并对结果进行了分析。
收录类别:中文社会科学引文索引
资源类型:会议论文;期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=TJJC200924047&DbName=CJFQ2009
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