标题:房地产市场与股票市场溢出效应研究——基于多分辨率小波分解
作者:滕越洋;张馨月;王希希
作者机构:[滕越洋;张馨月;王希希]山东大学经济研究院.;[滕越洋;张馨月;王希希]济南职业学院
来源:制度经济学研究
出版年:2019
期:01
页码:162-182
关键词:房地产市场;;股票市场;;溢出效应;;小波分解
摘要:大数据时代信息趋于透明,资本流动受限减少,各金融市场间的联系增强。金融市场间溢出效应作为金融市场研究中的重要内容一直是研究的焦点。本文将多分辨率小波分解应用于房地产市场与股票市场溢出效应的研究,研究方法上将时域维度与频域维度结合,克服传统研究方法的局限,并进一步实现金融时间序列分解。研究发现,代表短期趋势的高频分解项溢出效应较弱,更多为单向溢出或不存在溢出;代表长期趋势的低频分解项溢出效应呈现出双向溢出,从而不同的周期视角下溢出效应表现不同。
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kcms/detail/detail.aspx?FileName=ZDJJ201901009&DbName=CJFN2019
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