标题:房地产市场风险持续效应及动态变化的研究
作者:任刚;付泽正;
作者机构:[任刚]中国财政科学研究院博士后流动站;[付泽正]山东大学经济学院
来源:财政监督
出版年:2018
期:03
页码:108-112
关键词:房地产市场;持续效应;赫斯特指数;移动时间窗口技术
摘要:本文以赫斯特指数作为衡量风险持续效应的代理变量,选取中国70个大中城市房地产价格指数,引入ARFIMA模型,结合移动时间窗口技术对风险持续效应的时变特征进行分析,得出主要结论如下:我国房地产市场存在较强的风险持续效应,且新建住宅市场的风险持续效应相对二手住宅市场较强;房地产市场的风险持续效应整体表现较平稳,仅在2014年左右有过一次大幅波动的表现,与当时面临房地产库存过大的风险状况吻合;当前房地产市场风险持续效应积累到高位,需警惕风险。
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=CZJD201803031&DbName=CJFQ2018
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