标题:信用风险、融资担保和动态保费估值
作者:吴建华;王新军;张颖;
作者机构:[吴建华;王新军;张颖]山东大学经济学院;[吴建华;王新军;张颖]济南大学数学科学院
来源:统计与信息论坛
出版年:2013
卷:28
期:06
页码:10-15
DOI:10.3969/j.issn.1007-3116.2013.06.002
关键词:信用风险;融资担保;精算估值;数值分析
摘要:基于市场化信息和风险中性的概念,度量了有担保贷款的边际违约概率和累积违约概率,确定了贷款担保风险的精算现值,根据市场信用价差的变化给出了动态保费每期的调整幅度,并利用数值模拟进行了担保费率的比较静态分析,最后根据实际的担保数据给出了动态保费的实证检验。结果显示,实际的违约支付非常接近于动态保费的估值,证明动态保费估值模型是一个简单、可行和实用的定价模型。
收录类别:中文社会科学引文索引
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=TJLT201306003&DbName=CJFQ2013
TOP