标题:我国通货膨胀运动阶段的非线性平滑转换
作者:吴吉林;原鹏飞;
作者机构:[吴吉林]山东大学经济研究院;[原鹏飞]国家统计局统计科学研究所
来源:统计研究
出版年:2012
卷:29
期:03
页码:32-40
DOI:10.3969/j.issn.1002-4565.2012.03.006
关键词:通货膨胀;;C-STAR模型;;非线性转换;;持久性;;不确定性
摘要:本文分别构建了两、三以及四机制C-STAR模型来研究我国通货膨胀的非线性运动特征。实证结果表明:我国通胀率是平稳的非线性均值回归过程,依据三机制模型划分的通缩、通缩-通胀中间态以及通胀的三阶段能很好地刻画我国通货膨胀的运动特点;但是把我国通货膨胀率划分为通缩、通胀适中、温和通胀和高通胀的四阶段能进一步提高模型的解释与拟合能力。我们详细阐述了通货膨胀在不同阶段的转换特点以及持久性与不确定性特征,发现通货膨胀的持久性与不确定性成反向非线性关系,与水平值的大小没有必然联系。在温和通胀阶段,其持久性最强,不确定性最小;在通胀适中阶段,其持久性最弱,不确定性最大。另外,温和通胀阶段也是最优通胀目标区间,...
收录类别:中文社会科学引文索引
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=TJYJ201203009&DbName=CJFQ2012
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