标题:金融危机以来A+B股价差变化的实证研究
作者:曾剑宇;
作者机构:[曾剑宇]山东大学经济学院
来源:时代金融
出版年:2014
期:03
页码:245+251
关键词:价格差异;广义矩估计方法;面板数据;溢价率
摘要:2008年爆发的金融危机,给我国发展外部环境带来了复杂深刻的变化,与此同时,A+B股价差也发生了一定的变化,反映了国际经济形势变化对我国金融市场带来的影响。本文基于对08年以来A+B股溢价率数据的分析,对价差产生及变化的原因进行研究。结果表明:金融危机以来A+B股价格差异呈现出了新的变化趋势,差别需求假说和流动性假说对A+B股价差不再具有解释力,而信息不对称假说和投资理念差异假说则对A+B股价差有较强的解释能力。
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=YNJR201403180&DbName=CJFQ2014
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