标题:我国证券投资基金动量效应与收益自相关特征分析
作者:亓彬;胡金焱;
作者机构:[亓彬;胡金焱]山东大学经济学院
来源:东岳论丛
出版年:2012
期:11
页码:163-166
关键词:动量效应;;自然实验;;自相关;;证券投资基金
摘要:本文以指数收益率特征作为动量效应的测度方法,以股权分置改革作为\"自然实验\",对改革前后证券投资基金的\"动量效应\"进行了研究后发现:股权分置改革之后,随着证券投资基金资产规模的大幅地提高,资本市场的动量交易特征明显加剧了,我们认为证券投资基金规模的增大造成了资本市场指数收益率动量交易特征的明显,这是其造成资本市场波动的重要原因。
收录类别:中文社会科学引文索引
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=DYLC201211034&DbName=CJFQ2012
TOP