标题:沪、深、美股市之间波动溢出关系研究——基于三元BEKK-GARCH(1,1)模型
作者:王新军;赖敏晖;
作者机构:[王新军;赖敏晖]山东大学经济学院
来源:山东社会科学
出版年:2011
期:11
页码:158-162
关键词:沪深股市;波动溢出;信息传递;BEKK-GARCH模型
摘要:在B股市场全面开放以前,沪深股市与美国股市之间不存在\"波动溢出\"效应,而在B股市场全面开放以后,三个股市之间只存在有美国股市到沪深股市之间的单向\"波动溢出\"效应,这说明美国股市在信息传递上处于主导地位。研究表明,资本市场的开放,使得国内股市日益面临着国际股市风险的影响,只有适当加强金融管制才能防范国际金融风险,促进国内股市健康发展。
收录类别:中文社会科学引文索引
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=SDSK201111038&DbName=CJFQ2011
TOP