标题:追踪大数据时代的知情者
作者:徐钧[1]
作者机构:[徐钧]山东大学高等教育研究中心,山东济南250100,中国
来源:山东社会科学
出版年:2014
期:12
页码:140-144
关键词:大数据时代;知情者策略交易;信息泄露;证券监管;
摘要:大资金直接进场交易会引发市场波动,这是大资金知情者更愿意采取策略交易的原因。Kyle经典模型中隐含着两条重要信息,一是随着交易时间的持续大资金知情者的交易行为会推动股价形成趋势,二是具有较高监管风险厌恶系数的知情者可以采取让交易量变化仅取决于股价波动的策略,类似于小投资者。但不同策略的知情者都有一个共同特征,即其交易方向总是与股价运动方向相一致。因此,在大数据时代监管者可以据此更多、更及时地发现知情者信息,提升监管效率。
资源类型:期刊论文
原文链接:http://lib.cqvip.com/qk/82097X/201412/662879974.html
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