标题:论证券公司信用风险经济资本计量与配置
作者:於勇成;陈超;侯麟科;
作者机构:[於勇成]中泰证券股份有限公司博士后科研工作站,中国.;[陈超]清华大学五道口金融学院,中国.;[侯麟科]山东大学经济研究院,中国 更多
来源:山东行政学院学报
出版年:2018
期:05
页码:75-81
关键词:信用风险;;经济资本;;计量模型;;资本配置
摘要:作为证券公司五大基本风险之一,信用风险因其内源性、系统性、难控性和非对称性等特征,一直是证券公司进行风险管理的重点和难点。通过对比分析多元统计理论模型、KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk+模型、Credit Portfolio View模型以及内部评级法等模型的原理,归纳总结了上述模型在信用风险资本配置应用中的优缺点,发现信用风险计量模型由早期的统计分析逐渐向经济资本计量方向发展。在对信用风险计量模型分析的基础上,介绍了基于决策理论、风险测度和最优化目标的信用风险经济资本配置方法,以便为风险管理决策提供参考。研究结论是:为提高我国证券公司信用风险经济资本计量与...
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=SDXB201805016&DbName;=CJFQTEMP
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