标题:变量约束工具变量回归及其在期权定价和投资组合中的应用
作者:林晨;张齐;张晓灵;林路;
作者机构:[林晨;张齐;张晓灵;林路]山东大学经济研究院;[林晨;张齐;张晓灵;林路]青岛大学数学学院;[林晨;张齐;张晓灵;林路]山东大学金融研究院 更多
来源:中国科学:数学
出版年:2016
期:01
页码:81-96
关键词:回归分析;工具变量;变量约束;期权定价;投资组合
摘要:在金融和经济学等领域,研究者关心包含变量约束和时间相依数据的回归问题.变量约束的两个重要例子是期权定价和投资组合.当这样的约束添加到经典的回归模型中后,本文要解决如下新的问题:如何建立一个约束相关模型,并实现新模型的可识别性,以及构建型模型估计和检验统计量等.为了解决这些基本问题,本文引入重构方法把变量约束处理成拟工具变量,并且进一步修正偏误以及识别模型,使用轮廓估计的方法估计新模型中的非参数回归函数和参数,得到了估计量的相合性和渐近正态性.最后通过模拟研究了小样本性质,并用真实的股票期权数据验证了该模型.
资源类型:期刊论文
原文链接:http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=JAXK201601006&DbName=CJFQ2016
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